Com o aumento de pequenos investidores no mercado secundário de ações do Brasil, a informação pública ganha cada vez mais peso sobre as expectativas e, conseqüentemente, sobre o valor de determinados papéis negociados neste mercado. Neste contexto, um estudo de eventos pode identificar irregularidades geradas pela imperfeição da disseminação das informações, e seus efeitos no mercado acionário. Este trabalho analisa, através de um estudo de eventos, o impacto de artigos publicados na capa do jornal Valor Econômico sobre a valorização das ações das empresas abordadas. Foi utilizada a comparação das valorizações dos papéis anti e post factum, visando identificar desvios que provem ou não a força das informações publicadas.