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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: AN ANALYSIS OF BOOK-TO-MARKET, BANKRUPTCY RISK AND RETURN FACTORS IN THE STOCK BRAZILIAN MARKET Autor: PRISCILLA VANESSA GUERRERO PAZOS
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CABUS KLOTZLE - ADVISOR
Nº do Conteudo: 25830
Catalogação: 24/02/2016 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=25830@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=25830@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.25830
Resumo:
Título: AN ANALYSIS OF BOOK-TO-MARKET, BANKRUPTCY RISK AND RETURN FACTORS IN THE STOCK BRAZILIAN MARKET Autor: PRISCILLA VANESSA GUERRERO PAZOS
Nº do Conteudo: 25830
Catalogação: 24/02/2016 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=25830@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=25830@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.25830
Resumo:
This study analyzes the relationship between the variables Book-to-Market,
bankruptcy risk and returns in the Brazilian stock market for a total of 168
Bovespa firms in the period from July 2009 to June 2014. The results demonstrate
that as the probability of failure and the Book-to-Market increase, Brazilian
companies pay a higher risk premium. Despite this, it was found that the Book-to-
Market factor when analyzed separately, is not able to show a direct relationship
to the risk premium, that is companies with high Book-to-Market (value
companies) do not necessarily pay higher returns than companies with low Bookto-
Market (growth companies). This contradicts previous studies done in
developed financial markets, where such relationship is statistically significant.
Descrição | Arquivo |
COMPLETE |