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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: ASYMMETRIC EFFECTS AND LONG MEMORY IN THE VOLATILITY OF DJIA STOCKS Autor: MARCEL SCHARTH FIGUEIREDO PINTO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CUNHA MEDEIROS - ADVISOR
Nº do Conteudo: 9144
Catalogação: 16/10/2006 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9144@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9144@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.9144
Resumo:
Título: ASYMMETRIC EFFECTS AND LONG MEMORY IN THE VOLATILITY OF DJIA STOCKS Autor: MARCEL SCHARTH FIGUEIREDO PINTO
Nº do Conteudo: 9144
Catalogação: 16/10/2006 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9144@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9144@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.9144
Resumo:
Does volatility reflect lasting reactions to past shocks
or changes in the
markets induce shifts in this variable dynamics? In this
work, we argue
that price variations are an essential source of
information about multiple
regimes in the realized volatility of stocks, with large
falls (rises) in prices
bringing persistent regimes of high (low) variance. The
study shows that
this asymmetric effect is highly significant (we estimate
that falls of different
magnitudes over less than two months are associated with
volatility levels
20% and 60% higher than the average of periods with stable
or rising prices)
and support large empirical values of long memory
parameter estimates.
We show that a model based on those findings significantly
improves out of
sample performance in relation to standard methods
{specially in periods
of high volatility.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
REFERENCES AND APPENDICES |