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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: DISENTANGLING AGGREGATE AND SECTORAL SHOCKS USING PRICE MICRODATA Autor: RODOLFO DINIS RIGATO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS VIANA DE CARVALHO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 34858
Catalogação: 22/08/2018 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.34858
Resumo:
Título: DISENTANGLING AGGREGATE AND SECTORAL SHOCKS USING PRICE MICRODATA Autor: RODOLFO DINIS RIGATO
Nº do Conteudo: 34858
Catalogação: 22/08/2018 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=34858@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.34858
Resumo:
We estimate the volatility of aggregate and sectoral shocks, as well as their contributions to business cycles fluctuations, using price setting data. The key idea is that sector-specific innovations are associated with the dynamics of price setting statistics, such as average size of price adjustments, within a single economic sector, while the volatility of aggregate disturbances can be inferred from the correlation of these statistics across different sectors. Therefore, price setting data provides useful information about the nature of economic fluctuations. We employ a rich price setting model in which firms face not only menu costs, but also informational frictions and estimate it using Simulated Method of Moments and data from the UK. We find that sectoral shocks are considerably more volatile than their aggregate counterparts.
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